Vrijgestelde Beleggingsinstelling kan in de toekomst mogelijk buitenlandse bronheffing terugkrijgen

In februari 2011 heeft de Notitie Fiscaal Verdragsbeleid het licht gezien. In deze notitie - die nog behandeld moet worden in de tweede kamer - wordt aangegeven dat bij nieuwe verdragen het uitgangspunt van Nederland is om ook de vrijgestelde beleggingsinstelling (VBI) verdragsbescherming onder de door Nederland ondertekende belastingverdragen ter voorkoming van dubbele belastingheffing te laten genieten. Wel is daarbij de kanttekening gemaakt dat Nederland bereid is in de onderhandeling met de verdragspartner af te spreken dat bepaalde verdragsvoordelen niet van toepassing zijn.

Indien in het betreffende verdrag de terugvordering van buitenlandse bronheffing niet wordt uitgesloten zal de Belastingdienst VBI's een woonplaatsverklaring afgeven. In die gevallen betekent dat deze instellingen onder de nieuwe verdragen de buitenlandse bronbelasting op dividenden kunnen terugvorderen waarmee de VBI aan aantrekkingkracht wint.

Voordat de VBI ook werkelijk dividendbelasting kan terugvorderen kunnen er nog vele jaren overheen gaan. Belastingverdragen worden immers niet in een heel hoog tempo vernieuwd.

Het bovenstaande is iets genuanceerder dan het onderstaande bericht dat door de Brauw Westbroek op de toonaangevende website Mondaq.com publiceerde:

Yesterday, the Dutch Ministry of Finance announced that it changed its policy on Exempt Investment Institutions (Vrijgestelde Beleggingsinstellingen or VBIs) in the sense that from now it will support these entities if they claim protection under Dutch tax treaties, except if the Netherlands specifically agrees with the other treaty partner that certain treaty benefits will not be available. The Dutch tax authorities will assist Exempt Investment Institutions in claiming tax treaty protection by issuing residency certificates. This will make the Exempt Investment Institution an interesting alternative to Fiscal Investments Institutions (Fiscale Beleggingsinstellingen or FBIs) and similar foreign tax-exempt investment vehicles.

The Exempt Investment Institution regime is a special tax-exempt regime for (semi-)open-end collective investment schemes investing in certain classes of financial instruments.